tag:,2008-03-28:/6 2008-11-21T06:26:37Z 初心者のための投資信託 Movable Type Open Source 4.1 tag:www.jbyd.net,2008://6.60 2008-11-21T06:08:49Z 2008-11-21T06:26:37Z

投資信託は、運用をプロの専門家に委任できるので、自分自身の力量に関係なく資産運用...

kaz
小額投資も可能で、大きなリスクを背負わなくて済むと言うメリットもあるので、投資信託のリスクを軽んじる初心者は少なくありません。

それは、大きな間違いです。

確かに、投資信託は運用のプロが行う分、素人よりも遥かに知識は高く、堂に入った運用を行えるでしょうが、リスクは決してゼロではないのです。

投資に必勝法は存在しません。

どんなプロでも失敗しますし、損失の可能性は決して低くはありません。

景気にも左右されますし、誰も予知できないような変動と言うのはそこそこ頻繁に起こるのです。

投資信託の手数料は高めで、様々な投資の中でもコストは決して低い方ではなく、それなりにリスクもあります。

しかしながら、これらのデメリットや仕組みをしっかりと理解しておけば、資金運用としては最も堅実な
手段のひとつである事は間違いありません。

1万円から投資が可能で、投資と言うのがどう言ったものかを最初にトライするにはもっとも適切な方法と言えます。

リスクをきちんと把握すれば、投資信託が初心者向けの有用な投資手段である事は事実です。

ファンドを選ぶ判断力を除けば、初心者と上級者の差は余りありません。

投資信託には、例え初心者であっても大金を掴む可能性があります。

投資を実際に体験してみたい、投資したいけれど時間がない方々には、投資信託がお勧めです。 ]]> tag:www.jbyd.net,2008://6.59 2008-10-25T11:07:44Z 2008-04-10T07:08:45Z

投資信託は、自分に代わって資産を運用してくれる証券会社や投資信託会社に資本を委託...

kaz
運用を任せる訳ですから、そこには当然手数料が発生するのですが、その手数料は銀行などへの預貯金、或いは株式投資や為替投資の際に会社へ支払う手数料よりかなり高くなります。

更に、手数料の他にも様々なコストが掛かります。

それらを御説明しましょう。

まず、購入時には販売手数料と消費税が掛かります。

販売手数料はファンドによっては無料となるところもありますが、相場としては基準価額の1〜3％程度と言われています。

消費税については省略します。

次に、換金時にもコストは発生します。

信託財産留保額や換金手数料は会社によって取る所、取らない所があるので、事前に確認する必要があるでしょう。

換金時には消費税のほかに、利益が出た場合には所得税や住民税も掛かります。

これらは他の投資手段でも同じです。

これらのほかにも、信託財産から差引されるコストとして、募集手数料や信託報酬、売買委託手数料があります。

募集手数料は、投資家が投資信託を購入する時に支払う費用で、消費税も掛かります。

信託報酬は、投資信託の運用費用の一部を投資家が負担すると言うものです。

売買委託手数料は証券会社に売買注文を委託する為の手数料です。

これらのコストがどれほどの額掛かるかと言うのは非常時重要です。

特に初心者であれば、ただ単に購入時の料金にだけ目を奪われがちです。

そう言った初心者は、気が付かない間に損をしている可能性もあります。

全てしっかり把握し、どれだけの利益を出せばトータルでプラスになるのかをしっかり理解しておきましょう。
初心者だからこそ、こう言った努力は惜しむべきではありません。 ]]> tag:www.jbyd.net,2008://6.58 2008-10-05T11:06:52Z 2008-04-10T07:07:41Z

投資信託の中には、その価格が株価指数や商品の価格、各種指数などと連動するよう、上...

kaz
正式名称を"株価指数連動型上場投資信託"と言い、ETF（Exchange Traded Fund）と言う略された呼び方をする場合が多いようです。

当然ながら、上場しているので、市場での株式同様の取引が可能となっています。

連動する指数はTOPIXや日経平均株価と言った、株取引などで定番となっている指数になっています。

この方面の知識や経験がある方にとっては、かなり取り組みやすい取引となる事でしょう。

通常の投資信託は、投資家から資金を預ける度に受益証券が発行されます。

上場投資信託の場合は、大口投資家からユニット化した現物株式が拠出された場合に受益証券が発行され、一般の投資家は、彼らが放出した受益証券を取引する仕組みになっています。

通常の投資信託よりも売買する際のコストが安く、信託報酬も安くなる場合が多いので、コストを抑えたい場合には、得に有効な金融商品といえるでしょう。

上場投資信託(ETF)の申し込みなどの手続きは、ネット証券会社で広く取り扱っているので、通常の株の売買と同様に行う事ができます。

運用費用が少なくて済み、情報が集めやすく、株式と同じ手数料で、立会時間中はいつでも売買可能ですから、初心者にとってもとても有効な投資ではないでしょうか。

上場投資信託(ETF)は、初心者から上級者まで世界中で幅広く利用されています。 ]]> tag:www.jbyd.net,2008://6.57 2008-09-10T11:05:59Z 2008-04-10T07:06:45Z

投資信託の運用とその流れについてご説明します。投資信託は運用会社に運用を委託しま...

kaz
投資信託は運用会社に運用を委託します。
その運用の流れや仕組み、方針に関しては投資家の直接関与する部分は少なくなっています。

もしかしたらそれを不安に思っている初心者の方がいるかもしれませんし、初心者でなくとも、とても気になるところです。


投資信託の運用は、まず基本的な運用方針、戦略を考え決定するところから始まります。

通常は、国内外の経済金融情報、各国の証券市場の調査や分析を基本にした投資環境見通しを策定し、次ぎにファンド毎の運用戦略をプランニングします。

投資環境見通しを元に運営戦略を委員会で決定し、投資信託の運用部に回すという流れで、それを運用部が実際に運用し、成果が問われるという事になります。

戦略の決定、計画の策定、運用の実行、運用評価はそれぞれに部署を分け、ワンマン体制にならないようにしています。

同時に、内部での連携や理解、コミュニケーションがどの程度なのかが重要となって来るでしょう。


用いられる運用手法にはいくつかの種類があります。

　マクロ分析を用いてポートフォリオ*を構築する"トップダウンアプローチ"
　　*（分散投資された金融商品の組み合わせ）

　個別の組入銘柄の選定を中心にしてポートフォリオを構築する"ボトムアップアプローチ"

　成長性や株価の割安感を重視したもの

　ファンドマネージャーが運用の意思決定を行う"アクティブ運用"

　過去のデータを分析し、投資対象などを決定する"クオンツ運用"

などです。

初心者にはなかんか理解し難いでしょうが、これらは必ず覚えなければならないと言うものではありません。

とはいえ、覚え他方が有効なのも事実ですので、ある程度投資に慣れて来て、経済や金融商品の仕組みなどに興味を持った際に、ゆっくりと調べてみるという形でいいと思います。 ]]> tag:www.jbyd.net,2008://6.56 2008-08-20T11:05:12Z 2008-04-10T07:05:54Z

初心者が投資信託の意味を理解し、更なる情報を集めようと試みた場合、数多くの場面で...

kaz

投資信託の事をファンドと呼び、同義として説明しているサイトも場合が多いので、初心者の多くが投資信託＝ファンドと記憶するのではないでしょうか。

正確に言うと、、投資信託とファンドは全く同じ意味ではなく、投資信託はファンドの中の一つ、という事になります。

ファンドとは、投資家から集めた資金を証券会社や投資信託会社などの専門機関が代行して運用する金融商品の事を意味します。

これ自体は投資信託の定義と同じですが、ファンドはより広い意味があり、投資信託以外にも沢山の商品が存在します。

投資信託としては、公募投資信託と私募投資信託があり、私募投資信託は少数の超大金持ちや機関投資家を、公募投資信託は多くのの一般の投資家を対象としています。

ファンドは上記以外にも特定金外信託や各カテゴリーに特化したものがあります。

例えば、投資家から資金を集い、その資金でCDを出し、発生した利益を配分するファンドをミュージックファンドと呼んでいます。

アイドルやワイン、ゲームなども対象となるのです。

これらファンド商品の中の一つが投資信託ということになります。

投資信託はファンドの中の一つだという認識をしておけば、初心者の方々にも間違いないと思います。 ]]> tag:www.jbyd.net,2008://6.55 2008-08-05T11:04:13Z 2008-04-10T07:05:07Z

自分で資産を運用する場合、幾つかの重要事項が存在しますが、その中でも特に重要とさ...

kaz
初心者には、余り馴染みのない言葉かもしれませんが、ポートフォリオとは、投資対象の金融商品の組み合わせの事を指します。

分散投資を行う場合、どの金融商品を選び、どう組み合わせ、それらの資本にそれぞれ何％を投資するかでその後の収益は大きく変わってきます。

その数、組み合わせ、その割合を、総合的にポートフォリオと呼んでいるのです。

ポートフォリオは、資産管理と言う言葉を用いて説明される事が多いようですが、投資初心者にとって、資産管理の概念と実際の運用はとても難しいと思います。

投資信託は、基本的にすべての運用をプロに委託するので、とても楽なんじゃないかと考える人が多いかもしれませんが、その委託する投資信託を選択する際に勝負は始まっています。

どう言った分野に投資して良いかなんて、投資を始めて最初の頃にはまるでわからないでしょう。

それをどう組み合わせれば利益が出やすいか、或いはリスクが少ないか、などと言った事は、経験者あってもなかなか難しいものです。

投資信託のケースでも、どの投資信託をどのくらいの構成比で組み合わせるかと言うのがとても重要となってきます。

どのような投資手段を行うにしても、事前に計画を練ることは重要です。

そこの部分をおざなりにしてしまうと、思わぬ落とし穴に嵌ってしまいます。

初心者にはハードルが高いところですが、じっくりと計画を練り、後悔のないよう、万全なポートフォリオを作成して運用にのぞみましょう。 ]]> tag:www.jbyd.net,2008://6.54 2008-07-20T11:03:07Z 2008-04-10T07:04:05Z

投資信託は運用の専門家(プロ)に資金の運用委託する商品です。投資信託の中でも主に...

kaz
投資信託の中でも主に株によって運用するタイプを"株式投資信託"といいます。

自分で個別銘柄の分析を行い、投資する株を決めるの個別株投資とは違い、投資信託は専門の資産運用会社が投資する銘柄を決定してくれるので、分析に必要な知識を無理に勉強して覚えると言う必要はありません。

株は元本保証はなく、値動きもあるので、収益もそれに連動して変動しますので、ハイリスクハイリターンの部類に入るかと思います。

一つの銘柄に投資を絞るのではなく、複数の銘柄を投資の対象とすることで、一つの銘柄のトラブル発生によるリスクを軽減させる方法を分散投資と呼びます。

通常、沢山の銘柄に投資するにはそれだけ沢山の資本が必要となりますが、投資信託は小額で分散投資を行えます。

株式投資信託の大きなメリットは、資金の少ない初心者にはありがたい小額の資金で分散投資を行える事です。

更に、小額で専門家の力をえることができるのも大きなメリットです。

弁護士や探偵などの拘束料金などを見るとわかるとおり、どのような分野にしても、プロの専門知識を使う場合はそれなりに高いコストが必要となります。

しかし、株式投資信託の場合は最低1万円でその力を得る事が出来るのです。

加えて、世界中の様々な国の株式を投資対象に可能ですので、その種類は非常に豊富です。

個人で海外の株を情報収集して投資するのは、その費用やかかる時間を考えるととても難しいと言えますが、株式投資信託だとそれが容易になり、これも、初心者にとっては有意義な点です。

株式投資信託は、株に興味があるけどどう言った株を買えば良いかわからないと言う方には、お勧めできる投資法です。 ]]> tag:www.jbyd.net,2008://6.53 2008-07-10T11:02:17Z 2008-04-10T07:03:02Z

投資信託は、自分のお金の運用を専門会社に任せるものですが、本当に大丈夫なのか、信...

kaz
その道のプロに委託しますので、自分で運用するより余程頼りになるはずと言う認識がある一方で、運用を委託することに懸念を抱く人が多いのではないでしょうか？


不安がれば積極的に投資信託の情報収集すべきです。

今は昔と違い、インターネットと言う便利で有用な情報収集手段が確立されています。

どの会社が実績があるのか、どの会社が自分の考え方と近いのか、どの会社が信頼できるのか、そんな比較も、インターネットを使えばたちどころに行う事ができるのです。

投資信託の利用者が増えているのに比例して投資信託関連のブログ、ホームページや掲示板が増えていますから、初心者であっても、投資信託関連情報サイトを探すのが難しいと言う事はないはずです。

投資信託を扱う会社がどのような方針の下でどういう分配金でやっているのか、純資産額は幾らか、どの会社が人気があるのか、といった比較が一目で出来るホームページも沢山あります。

投資信託では、自分の知らない場所で、知らない専門家が自分の資本の運用に対するプランを作っています。

初心者にとっては、幾らそれがプロの専門家によるとは言え、自分は関与しないと言う事はおおきな不安要素と言えます。

しっかりと情報を集め、信頼できる会社に委託し、不安無く日常を過ごしながら資産運用を行いましょう。

不安を抱えたまま日々を過ごすのは得策ではありません。 ]]> tag:www.jbyd.net,2008://6.52 2008-06-30T11:00:57Z 2008-04-10T07:01:49Z

ここでは、投資信託における基準価格を説明します。基準価格とは、投資信託を購入、ま...

kaz
基準価格とは、投資信託を購入、または換金する時の基準となる価格で、1口もしくは1万口あたりの時価、つまり純資産総額(資産から負債を引いた額)を用いて算出されています。

毎営業日ごとに、純資産総額を全受益権口数で割った数値で、投資信託の基準価格は算出されます。

東京証券取引所が15時に閉まった後から基準価格の計算は始まり、19時には決定します。

この基準価格と言うのは、投資信託を購入する上で、最も投資家の目を引く項目の一つです。

値段が高いか安いかと言うのはとても重要なところなので、商品価格と同様、当然と言えば当然ですね。

投資信託は、そういった事もあってでしょうか、個人投資家が購入しやすいように、かなり抑え目な基準価格になっています。

大体、基準価格1万円前後という投資信託が多いようです。

投資信託の基準価格が変動する場合としては、

　海外の株式や債券を組み入れた投資信託において為替相場が上下動した
　同様に債券を組み入れた投資信託で債券の値段が変わった
　株式投資信託において、ファンドに組み入れた銘柄の株価が変動した

そして投資している銘柄が倒産してしまった時です。

基準価格は、このように常時変動しているので、申込み時点では正確な購入価額が不明です。

とはいえ、新聞やインターネットなどで前日の基準価格の確認はできるので、それを参考に購入判断ができます。 ]]> tag:www.jbyd.net,2008://6.51 2008-06-25T11:00:08Z 2008-04-10T07:00:53Z

郵便局でも投資信託は販売されています。郵便局のもつ安全安心と言うイメージからでし...

kaz
郵便局のもつ安全安心と言うイメージからでしょうか、2005年の10月から販売を開始した郵便局の投資信託は、予想以上に人気が高いようです。

老齢の投資初心者には、絶対的な信頼を郵便局に寄せている方が多いようですが、そう言った方々は郵便局の投資信託を購入する確率がかなり高いみたいですね。

では、郵便局の投資信託にはどのような種類があるのでしょうか？

現在、郵便局では、七種類の投資信託が販売されています。

まず一つは"野村世界6資産分散投信"が、対象地域は世界全土で投資対象は株式です。

次に"大和ストックインデックス225ファンド"で、これも株式が投資対象で、対象地域が日本となっています。

三つ目は"GS日本株式インデックス・プラス"で、投資対象は債権,リート,株式で、日本が対象地域です。

次は"住信日本株式SRIファンド"で、これも同様に対象地域は日本、投資対象は株式となっています。

五つ目の"日興五大陸株式ファンド"は、投資対象は株式で、対象地域は世界の先進国及び新興国(日本を除く)です。

"日興五大陸債券ファンド(毎月分配型)"は、"日興五大陸株式ファンド"とは投資対象が違い、債権となっています。

最後に、"DIAM世界リートインデックスファンド(毎月分配型)"です。

対象地域は世界全土、投資対象はリートです。

郵便局の投資信託でしか購入できない"野村世界6資産分散投信"が、この中では特に人気です。

ただ、初心者はしっかりと事前に情報収集し、人気にかかわらず、自分にはどう言った種類の投資信託が適切なのかを確認してから購入の検討するようにした方がよいでしょう。 ]]> tag:www.jbyd.net,2008://6.50 2008-06-20T11:58:54Z 2008-04-10T06:59:59Z

ここでは投資信託の利益についてご説明します。利益を得る為にはとても専門的な知識が...

kaz
利益を得る為にはとても専門的な知識が必須だとか、特殊な方法を用いなければならないとか、そんな事を初心者であれば考えてしまいがちです。

初心者が投資信託を実際にやってみようと考えた時、最初に気になるのはどのように利益を得るかでしょう。

投資する目的は当然利益を得るためであり、その利益が得られるシステムがわからないでは不安で仕方ないと思います。

分配金と基準価格の値上がりによって、投資信託の利益は発生します。

分配金は、投資信託の運用の成績に応じて、投資信託会社の決算時に分配される収益金です。

投資信託のポートフォリオに組み込まれている株など値上がりした場合には投資信託の基準価格が上昇します。

それを換金する事で、購入価格との差額を利益として得られます。

どう言った有価証券を組み入れるかで、投資信託の利益率はおおきく変わってきます。

一般的に債権＜不動産＜株式の順番で高くなっていくと言われています。

MMF・MRFなどと言ったファンドはほぼ元本が保証されますが、利子はごく小額で、株式では高い利益を期待できる一方で損額も大きく、ハイリスクハイリターンとなっています。

投資信託は小額からの投資ができるので、ハイリターンでも投資額自体を低く設定してあれば、初心者でも問題ないでしょう。

リスクとリターンの大きさを表すRR分類と言う指標を、投資信託協会で公表しています。

RR分類と参考にしてみるのも良い方法でしょう。 ]]> tag:www.jbyd.net,2008://6.49 2008-06-15T11:57:34Z 2008-04-10T06:58:40Z

投資信託によって得られる収益は、分配金と基本価格の値上がりによる利益分です。安定...

kaz
安定収益として重要視されるのが分配金です。

分配金とは、投資信託会社や証券会社などの専門会社が預けられた資本を使って行った運用によって得た利益の一部〜全額を、投資家に対して決算毎に分配するお金の事です。

つまり、投資家から預かった資金で得た利益を投資家全員で分けるという、初心者にもとてもわかりやすい仕組みです。

受益証券の口数に応じて分配金は支払われ、口数が多ければ多いほど多額の分配金を得られます。

収益を分配金として支払う場合、収益分を同一ファンドに再投資する場合、投資家本人がそれらを選択できる場合など、支払い方式はいろいろです。

追加型株式投資信託の場合は、分配金が二種類となります。

まず、分配落ち後の基準価格が投資家の元本を上回る部分から支払われる分配金のことを、普通分配金でといい、普通分配金には税金が課せられます。

もうひとつは特別分配金で、分配落ち後の基準価格が投資家の元本を下回る部分から支払われる分配金です。

利益ではなく元本の払い戻しに相当しますので、当然ですが、課税の対象とはなりません。

分配金の考え方、方針はファンドごとに異なっています。

分配金を沢山だしてくれるファンドの人気が高いため、最近では、毎月分配金を出すというファンドも増えてきました。

初心者にとっても、利益が多く出る、年金代わりという売り込み文句がわかりやすいのでしょうか、この分配金を参考にファンドを決める場合も多いようです。

ただし、分配金の支払い頻度が高いからといって必ずしも良いとは限らず、デメリットもあります。

分配金を出すと、その分基準価額が下がったり、その都度手数料がかかったりしますので、損をしているときでも、得をしていると感じてしまうこともあるのです。

デメリットもしっかりと把握した上でファンド選びを行いたいものです。 ]]> tag:www.jbyd.net,2008://6.48 2008-06-10T11:56:32Z 2008-04-10T06:57:29Z

投資信託は、証券会社、銀行、郵便局などで購入できる金融商品です。そう言った事から...

kaz
そう言った事からでしょうか、投資信託の運用者であるファンドマネージャーも銀行、証券会社、郵便局と言った機関に所属していると考えがちですが、実際にはそう言うわけではありません。

投資信託には、三つの金融機関が関与しています。

ひとつは"販売会社"で、投資信託を販売する役割を担っており、先述の証券会社、銀行、郵便局などはこの販売会社に相当します。

次に、信託された資本を実際に運用する"運用会社"で、ファンドマネージャーが所属する投資信託会社は、この運用会社に相当します。

そして、もうひとつは投資家の資金を管理する"資金管理会社"で、信託銀行などが該当します。

このように、投資信託が三つの金融機関によっ分担されているのは、信頼と安全の為です。

投資信託とは、投資家の資本を預かり、他人の資金を使って取引を行う事が前提の商品です。

投資家の視点から言うと、自分の資金を他人に使われている事になりますので、ひとつの会社がすべてを行えば、そこには不安が常に付きまとうでしょう。

特に初心者であればなおさらでしょう。

もし、運用で大きなミスをしてしまったら？着服などがあったら？その会社が潰れてしまったら？

そう言った疑念に対し、複数の会社が分担することで、その信頼を確保しているのです。

例えば、販売会社は投資家から集金したお金をそのまま信託銀行に移しますし、信託銀行も情報公開しているので、そこに使い込みを行うことはできません。

このような仕組みにが安心して投資信託を購入できるようにしています。 ]]> tag:www.jbyd.net,2008://6.47 2008-06-05T11:55:33Z 2008-04-10T06:56:26Z

最近、実際に資産運用を投資信託で行いたいと言う人や、投資信託に興味を持つ方が増え...

kaz
その需要に応えるべく、最近、証券会社や郵便局、銀行、或いはコンサルティング会社で投資信託のセミナーを行っているところがかなり増えてきました。

セミナーと言うのは、小人数〜数十人を対象とし、討議などを交えて行われる講習会の事です。

当然ですが、このセミナーを行うのは投資信託のプロの方々です。

こういったセミナーを受けるメリットは、実際にお話を聞けるところです。

彼らの話を数時間聞く事で、知識はもちろん、投資信託における重要事項やマル秘話などの情報を知ることができるのです。


どなたでも、本やホームページを見てもいまひとつ頭に入らず、途中で投げ出してしまう事があると思いますが、これは、自主的に行う動作だからだと言うところもあるでしょう。

しかし、授業や講座形式で人から教えてもらう場合、その言葉や内容に対して集中力が働きます。

日常とは違う場所で講習を受けていると言う自覚で、良い意味での緊張感が生まれるのでしょう。

さらに、本やホームページでは見ることのできない、生の具体的、実践的な情報を得る事もでき、まさに一石で何鳥でも落とすくらいのメリットがあります。

無料でセミナーを行いっているところも数多くあります。

初心者はぜひ有効利用して、投資信託についての理解を深くしていきましょう。 ]]> tag:www.jbyd.net,2008://6.46 2008-05-30T11:54:39Z 2008-04-10T06:55:29Z

何も知らないまま投資信託を購入して損してしまった初心者の話は良く聞きますが、そう...

kaz
投資信託に関する情報収集は、初心者から上級者の方まで、欠かす事の出来ない重要な行為だと思われます。

そんな初心者は勿論、経験者、或いは熟練者にとっても有益で有意義な投資信託情報専門ホームページがあります。

"モーニングスター"と言う会社の運営するホームページで、モーニングスターでは、約2,000本の投信評価情報を無料で配信しています。

検索機能や各種ランキング、ファンドアナリストの分析などたくさんのファンド情報が詰まっており、投資に関しての講座も充実しています。

プロ中のプロがポートフォリオアドバイザーやファンド分析を行っているので、とても質の高い情報を得る事が出来ます。

更にこのモーニングスターでは、変額年金、商品ファンド、債券、保険不動産などの金融商品に関する情報も膨大な情報量が掲載されています。

情報収集を怠っていては、長期に渡っての利益を投資信託で勝ち取る事は出来ません。

投資で成功するためには、日々変動していく商品の価値がどう言った要因で決定されていくのか、そしてそれがどう変化して行くのかを分析し、より高い判断力を身につけていく事が重要です。

モーニングスターは、どんなホームページよりも投資信託の情報収集をサポートしてくれます。

投資信託を購入するなら、十分に活用すべきでしょう。 ]]>